走到岔路口的P2P

    2月16日，春节后的第二个工作日，由“皇阿玛”张铁林代言的鑫琦资产管理公司的上海分公司“出事了”。据投资者反映，2月16日下午，鑫琦资产高层已被警方带走。目前鑫琦资产上海分公司涉及资金19亿元，共有投资者5000人左右。

    节前有“e租宝”非法集资案件曝光，节后有鑫琦资产出现兑付危机。而在美国上市的较早只P2P中概股宜人贷，16日收盘价仅为4.32美元，较IPO价格10美元已经出现腰斩，宜人贷上市也不过两个月。

    一时间，曾经只出现在较豪华写字楼和商场旺铺的XX理财、XX财富公司，打着高息广告的投资项目，成了“人人喊打的过街老鼠”。P2P到底怎么了？为什么行业监管如此艰难？到底还能不能投资P2P了？很多人有这样的疑问。

    统计数据显示，截至2015年12月底，P2P网贷累积平台数量达到4782家，撮合达成融资余额4000多亿元，发生停止经营、提现困难、失联跑路等问题的平台累计1316家，占到平台总数的27.5%。其中2015年，问题平台数量达到954家，占到问题平台总数的72.5%。

    按规定，P2P应该是一个平台，类似淘宝，只是一个信息中介平台，把项目打包发布，帮助项目发布人联系到贷款，从中获取中介收益。根据银监会等四部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，P2P平台被戴上了紧箍咒，不得为平台自身或关联方融资，不得直接或间接接受、归集出借人的资金，不得向出借人提供担保或承诺保本保息等。

    与严厉监管相辅相成的，是国家对以P2P为代表的互联网金融的支持力度。2015年11月3日在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中，互联网金融首次被写入中央五年规划，具体表述为“规范发展互联网金融”。在此之前，国务院以及发改委的多次表态也明显提示出了互联网金融在未来的普惠金融格局中的重要地位。

    对中小企业的融资难问题，P2P应该是比银行更容易解决问题的平台，毕竟，这个平台为民间资金和中小企业搭建起了一个较为快速的通道。如果实体经济景气的话，有序的借贷加上合理的利率，再辅以监管，或许可以成为一条解决中小企业融资难的道路之一。但互联网金融风生水起之际，正逢中国经济转型期，经济增长的速度并没有那么快，实体经济发展也没有预期中那么势头强劲，因此，当初以高息借的款项，偿还就出现了问题。

    与此同时，作为借贷平台的P2P，由于进入门槛低，本身资质良莠不齐，带来了大量的违规风险，加剧了这一平台的风险系数。诸多因素汇集到了2015年年底，较终爆发了系列P2P平台事件。

    而即便到了谈及P2P已经风声鹤唳的今天，也必须说，P2P必须有，互联网金融也必须走下去。依托在大数据技术基础上的互联网金融平台，从产生的那一天起，就一直行走在诸多行业的边缘，必然在收益的路上伴随着大量的风险。到了现在这样的时候，政府监管部门就更应该加强自身对技术的学习和研究，紧随技术的发展更新监管手段，不要让P2P的劣币驱逐良币的情况发生，营造行业健康发展的市场环境。

    P2P正走在岔路口，中国经济也正在转型升级的岔路口，这是经济发展中常见的情况，要以平常心看待，以慎重的态度处理。（赵晶）